【板块掘金】新能源汽车未来已到,发展趋势势不可挡!如何布局优质赛道？

本周，外围市场持续活跃，美股三大指数维持高位震荡态势，而美债收益率受到强于预期的美国就业数据提振，触底反弹突破两周高位。

回顾国内市场，上证、深证、创业板指数走势同样震荡，本周连续3天两市成交量破万亿，市场热度逐步回暖。其中新能源汽车主线表现亮眼，本周氟化工、锂电池概念5日涨幅排名居前，主线贯穿年初至今，赚钱效应持续攀升，所以咱们今天就来聊聊新能源汽车板块的投资机会。

新能源汽车行业发展现状：欧洲高增，中国复苏，美国调整。

新能源汽车行业经过十年从无到有的发展，目前已经进入了高速成长的新阶段，同时随着未来智能化推进，电动车产品力持续提升，消费者开始享受到好产品带来的技术红利，预计产业将进入市场驱动、稳定成长阶段。

从全球数据来看，行业景气度在疫情后强势复苏。欧洲市场在最严碳排放标准、补贴政策的共同推动下，市场持续走强，20年欧洲地区全年实现137万辆的销量，同比增长140%；中国市场C端消费接棒B端网约车需求，品质驱动的中高端车型、成本驱动的入门车型成两大亮点，2020年累计销量137万辆，同比增长11%。美国市场调整，其中特斯拉全系销量为13.8万辆，占美国市场份额66%。

全球主要国家新能源汽车销量 单位：万辆

资料来源：平安证券

美国补贴力度空前，美国电动化有望加速兑现

近期，拜登力推汽车电动化，认为电动汽车是“汽车工业的未来”， 5月18日，在密歇根试驾福特新型电动皮卡F-150后,并就其1740亿美元的电动汽车促进提案发表了演讲，提案计划提供316亿美元电动车消费税收抵免，对满足条件的车辆将税收抵免上限提升至1.25万美元/车；同时，放宽汽车厂商享税收减免的20万辆限额，并将提供1000亿美元购置补贴；在渗透率达到50%后，税收抵免在三年内退坡。

美国电动车提案力度空前，远超市场预期若政策落地，美国市场有望复刻欧洲2019-2020年市场发展路径，成为继中国、欧洲之后全球电动车的重要增长极，带动全球新一轮增长。

美国新能源车税收优惠新法案与现有政策对比

资料来源：国盛证券

国内市场新能源汽车持续高景气

2020年中之后，新能源汽车市场迅速回暖，2020年全球新能源车渗透率在5%以内，而今年前4月，全国累计完成新能源汽车销量73.2万辆，同比增长2.5倍，渗透率达到8.3%，相较2020年提升了2.9pct。

从行业政策来看，国家长期扶持新能源汽车的政策导向不变，国家中长期规划将有力保障行业发展。目前产业政策从直接补贴向间接扶持过渡，未来“双积分”、限购限行、充电桩等基础设施建设、电池回收政策等促进措施有望推动产业健康发展。而《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》已于2020年11月2日发布，有望进一步提升市场信心。

新能源汽车产业发展规划（2021-2035）发展愿景

同时“双碳目标”顶层设计有望再夯实行业前景。2020年9月，习近平总书记提出2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的“双碳”目标。从碳排放行业结构来看，交通占能源活动中碳排放量13%，而公路交通占交通行业碳排放80%以上。因此发展电动车以减少交通碳排放是实现双碳目标的重要途径，行业前景再度得到夯实。

资料来源：信达证券