英国的巴林银行具有230多年历史，在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位。

作为全球最古老的银行之一，它曾经是英国王室和贵族最为信赖的信用机构。虽然它有两百多年的经营历史，但还是没有逃过破产的结局。

而令人震惊的是，导致这家银行破产的原因，竟然只是银行里一位名叫尼克·里森的交易员。

1989年，里森进入巴林银行工作，当时的他仅仅是一名小小的内勤，主要工作只是负责确保每笔交易的入账和付款。

不久，凭借自己的耐心和较好的逻辑推理能力，里森不仅争取到了去印度尼西亚分部工作的机会，还因工作的突出，得到了伦敦总部的认可，并很快受到银行的重用。

1992年，里森被任命为巴林银行新加坡分行总经理，从事期货交易。

期货交易员难免会出现一些错误，按照交易惯例，一般都会开设一个特殊账户，暂时存放那些错误的交易，等待合适的行情出现时，再用它来挽回损失。

但是，里森有了这个账户后，却改变了它原来的用途。为了掩盖自己的损失，他将自己失败的交易，记录在里面。

1992年7月，当客户要求买入期货合约时，里森手下的一名交易员却误认为是卖出合约，导致当日就损失了近2万英镑。

于是，为了掩盖这一错误，里森决定利用那个特殊账户承接这次的空头期货合约。

但是，没过几天，由于指数上升，导致这次错误的合约损失加大到了6万英镑。

这样的错误，在后来的交易中也出现过若干次，每次里森都是用这种“自营交易”的方式去解决。

后来，里森非但没有赚回足够的钱来补偿所有损失，还因窟窿越盖越多，加大了“自营交易”。

1994年，特殊账户的余额已由原来的2 000多万英镑，达到了5 000多万英镑。为了能快速补足亏空，里森的私下交易也越做越大。

这期间，巴林银行也曾派人查过里森的账目，但都被里森造假蒙混了过去。

1994年底，里森为了赚取更多权利金，卖出了大量跨式期权。

然而，他认为的这次安全交易，却因1995年初，神户发生的大地震而损失惨重。

1995年1月，地震导致日经225指数在一天之内就暴跌了1 000多点，里森也因此损失了近2亿多美元。

然而此时的他依然没有收手，他开始疯狂买进卖出期货期权，甚至大量卖空政府债券期货。

直到1995年2月初，里森手中持有的期货数量，已经达到当时新加坡期货交易史上最高数。除了持有55 000份日经期货外，里森还持有了2万份日本政府债券合约。

然而，日经指数的暴跌，最后非但没有让里森实现快速弥补窟窿，反而导致巴林银行蒙受了8.6亿英镑的巨额损失。

最终导致了巴林银行的崩溃和倒闭。

1995年2月23日傍晚，已经赔光了整个巴林银行的里森，踏上了逃亡的旅程，但是逃亡生涯仅仅维持了四天，便在德国法兰克福机场逮捕。

后来，新加坡法庭以伪造和欺诈罪判处李森6年有期徒刑。

同年，荷兰ING集团以1英镑的象征性价格，收购了破产的巴林银行。

最后的话

巴林银行的倒闭，除了说明银行在管理用人等制度上有问题之外，也说明了管理层对金融衍生品风险的无知和无畏。

现代的金融发展是非常快的，其效率不仅高，而且交易手段也特别先进，这就很容易导致经济规模的迅速膨胀。

如果管理层面对风险缺乏认知，经济出现问题，一些金融风险就很容易被放大，从而导致更加快速走向衰败。

【作者简介】：

万子婳，学者，一位热爱读书、经济、金融、历史的80后

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